Fonda darbības pārskats par 2025. gadu

Un tā, 2025. gads jau kādu laiku ir aiz muguras, tāpēc varu mierīgi atskatīties uz notikumiem.

Finanšu tirgus

Iepriekšējā gadā finanšu tirgi uzvedās tā, kā tiem pienākas. Bija baiļu un eiforijas brīži, kas mijās ar klusākiem periodiem. Galvenais notikumu katalizators bija jaunievēlētais ASV prezidents Donalds Tramps. Ņemot vērā, ka viņam ļoti patīk publiski uzstāties un X platformā aktīvi komunicēt ar sabiedrību, tad finanšu tirgiem šis viennozīmīgi bija interesants gads. Gada pirmajā pusē aktīvi norisinājās ASV diskusiju ar pārējo pasauli par tarifiem, jo ASV prezidents uzskatīja, ka savstarpējā tirdzniecība iepriekš bija ASV neizdevīga. Akciju tirgi martā un aprīlī piedzīvoja nozīmīgu korekciju, bet jau vasaras laikā atguva zaudēto. Paralēli tam lielākās centrālās bankas samazināja likmes, kas arī palīdzēja atgūties akciju tirgiem.

Gada otrajā pusē pozitīvais noskaņojums pastiprinājās un akciju indeksi pabeidza gadu ar jauniem rekordiem. Te gan jāatzīmē, ka investoriem ir būtiski salīdzināt cenu pieaugumu tieši savā mājas valūtā. Eiro 2025. gadā nostiprinājās pret ASV dolāru, tāpēc, piemēram, S&P500 indeksa pieaugums eiro izteiksmē bija būtiski zemāks par nominālo (ASV dolāros).

Lielie pasaules obligāciju tirgi bija praktiski "pa nullēm" vai ar nelielu plus zīmi, un investori varēja nopelnīt zemu viencipara ienesīgumu.

Savukārt, Baltijas kapitāla tirgus kopumā piedzīvoja renesansi gan aktīvi vērtības pieaugumā, gan apjomā. Protams, ir nianses, ne visi aktīvi kļuva vērtīgāki, bet tendences, manuprāt, ir pozitīvas.

Gada noslēgumā tika pieņemts lēmums pārdot esošo akciju fondu un tā vietā iegādāties citu akciju fondu, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (VDIV), kas iegulda augstāku dividenžu maksājošos uzņēmumos. Saskaņā ar šī fonda investīciju politiku, no pasaules lielajiem uzņēmumiem tiek atlasīti tādi, kuri ievērojamu daļu no peļņas novirza dividendēs. Fonds dividendes izmaksā četras reizes gadā. Pašlaik fonda gada dividenžu ienesīgums ir 3,55%. Vairāk par šo fondu var izlasīt šeit. 

Fonda rezultāti

2025. gada pēdējā cetuksnī procentos un dividendēs tika saņemti 1877,29 eiro, bet visā 2025. gadā - 5214,82 eiro. Uz 31.12.2025. ieguldījumu tirgus vērtība bija 112 653,23 eiro un naudas līdzekļu atlikums sastādīja 4 228,93 eiro. Vērtspapīru portfeļa vērtība būtiski pieauga pēc krituma š.g. pavasarī, jo globāli finanšu tirgi ir atguvušies no sliktākā ceturkšņa kopš 2022. gada un ir sasnieguši jaunus rekordus.

Izdevumi

Fonda izdevumi 2025.gada 4. ceturksnī sastādīja 26,47 eiro, kas ir maksa par stipendijas administrēšanu un Swedbank komisijas maksas par norēķinu un vērtspapīru kontu. Par visu 2025. gadu izdevumi bija 463,49 eiro. Lielākā daļa no izdevumiem bija par gada pārskata sastādīšanu, LEI kodu un Swedbank komisijas.

Stipendijas

Fonds gada otrajā pusē izmaksāja 565 eiro stipendiju, bet gada sākumā - 4 560 eiro.

Ziedojumi

Fonda gada laikā saņēma 200 eiro ziedojumus.

Skats uz 2026. gadu

Manuprāt, fonda aktīvu struktūra ir piemērota dažādiem potenciāliem izaicinājumiem, vienlaicīgi saglabājos augstu spēju maksāt stipendijas. Ņemot vērā jauno dividenžu akciju fondu, kopējiem ienākumiem vajadzētu būt lielākiem par 2025. gada nopelnīto.